Prop Trade คืออะไร ทำความรู้จักการเทรดด้วยเงินทุนของบริษัท

Prop Trade คือ การที่บริษัทใช้เงินทุนของตัวเองซื้อขายสินทรัพย์เพื่อสร้างผลตอบแทน โดยมีเทรดเดอร์หรือระบบซื้อขายช่วยดำเนินการ เทรดเดอร์อาจได้รับเงินเดือน โบนัส หรือส่วนแบ่งตามข้อตกลง อย่างไรก็ตาม โปรแกรมออนไลน์ที่ใช้ชื่อ Prop Firm บางแห่งให้ผู้สมัครจ่ายค่าประเมินและเทรดในบัญชีจำลอง แม้ผ่านการประเมินแล้วก็อาจยังไม่ได้ใช้เงินจริง จึงต้องตรวจสอบประเภทบัญชี กฎจำกัดขาดทุน และเงื่อนไขรับผลตอบแทนก่อนสมัครเสมอ

หลายคนที่เริ่มสนใจการเทรดด้วยเงินทุนบริษัท เพราะมีทักษะซื้อขายอยู่แล้ว แต่เงินทุนส่วนตัวยังจำกัด เมื่อเห็นโฆษณาบัญชีขนาดใหญ่พร้อมส่วนแบ่งกำไร จึงอาจรู้สึกว่าเป็นโอกาสต่อยอดรายได้ได้เร็วขึ้น แต่ก่อนตัดสินใจ สิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับ Prop Trade คือ เงินทุนที่เห็นบนหน้าจอเป็นเงินประเภทไหน เรามีสิทธิใช้งานอย่างไร และต้องแลกกับค่าใช้จ่ายหรือข้อจำกัดอะไรบ้าง บทความนี้จะพาแยกรูปแบบธุรกิจ อ่านเงื่อนไขสำคัญ และประเมินว่าทางเลือกนี้เหมาะกับเราหรือยัง

เข้าใจบทบาทบริษัทและเทรดเดอร์ก่อนเริ่ม

คำว่า Prop ย่อมาจาก Proprietary ส่วน Proprietary Trading หมายถึงการซื้อขายเพื่อบัญชีของบริษัทเอง บริษัทจึงเป็นผู้รับผลกำไรหรือขาดทุนจากสถานะการลงทุน ส่วนเทรดเดอร์ทำหน้าที่วิเคราะห์ วางแผน และส่งคำสั่งภายในกรอบที่กำหนด

จึงสามารถอธิบายเกี่ยวกับ Prop Trade ว่าเป็นการนำทักษะการซื้อขายมาทำงานร่วมกับเงินทุนและระบบควบคุมความเสี่ยงของบริษัท สินทรัพย์ที่ซื้อขายอาจเป็นหุ้น ฟิวเจอร์ส ออปชัน ตราสารหนี้ หรือเงินตราต่างประเทศ ขึ้นอยู่กับความเชี่ยวชาญและรูปแบบธุรกิจ ไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะ Forex 

บริษัทได้อะไรจากการให้คนอื่นเทรด

ในรูปแบบที่ซื้อขายเงินจริง บริษัทต้องการผลตอบแทนจากเงินทุน จึงคัดเลือกบุคลากรหรือระบบที่มีโอกาสสร้างผลงานได้ พร้อมกำหนดขอบเขตเพื่อลดความเสียหาย เช่น จำกัดขนาดสถานะ จำกัดขาดทุน และตรวจสอบการส่งคำสั่ง

ส่วนผู้ให้บริการโปรแกรมประเมินออนไลน์อาจมีรายได้จากค่าประเมิน ค่าสมาชิก หรือบริการเพิ่มเติม ผู้สมัครจึงควรตรวจสอบให้ชัดว่าบริษัทนำคำสั่งไปซื้อขายจริงหรือไม่ และจ่ายผลตอบแทนตามข้อตกลงลักษณะใด 

บริษัทเทรดแบบดั้งเดิมกับโปรแกรมสอบออนไลน์ต่างกันอย่างไร

จุดที่อาจเข้าใจผิดเกี่ยวกับ Prop Trade คือ การเหมารวมว่าทุกบริษัทเปิดให้สมัครสอบและแจกบัญชีทุนเหมือนกัน ทั้งที่เส้นทางเข้าสู่การทำงานและสถานะของบัญชีอาจต่างกันมาก

บริษัทที่รับเทรดเดอร์เข้าทำงาน

บริษัทกลุ่มนี้อาจคัดเลือกผ่านประวัติการศึกษา ประสบการณ์ ผลงาน หรือการทดสอบเฉพาะด้าน บางตำแหน่งต้องใช้ทักษะคณิตศาสตร์ การเขียนโปรแกรม และการวิเคราะห์ข้อมูล ผลตอบแทนอาจเป็นเงินเดือนและโบนัสตามผลงาน โดยไม่ได้ใช้ระบบจ่ายค่าสอบแบบที่พบในโฆษณาออนไลน์เสมอไป

โปรแกรมประเมินเพื่อรับสิทธิเทรด

อีกรูปแบบหนึ่ง คือ การสมัครโปรแกรมที่เรียกว่า Challenge หรือ Evaluation ผู้สมัครมักชำระค่าประเมิน แล้วพยายามทำผลงานตามเป้าหมายโดยไม่ละเมิดกฎ เมื่อผ่านจึงได้รับสิทธิเข้าสู่บัญชีขั้นถัดไปตามสัญญา ซึ่งอาจเป็นบัญชีจำลองต่อเนื่องหรือมีการเชื่อมโยงกับการซื้อขายเงินจริง

Prop Trade ต่างจากการเปิดบัญชีเทรดเองอย่างไร

อีกด้านที่ช่วยอธิบาย Prop Trade ให้เข้าใจง่ายขึ้น คือ การเปรียบเทียบกับการใช้เงินส่วนตัว เมื่อเปิดบัญชีเอง เราเป็นเจ้าของเงินฝากและรับผลกำไรขาดทุนจากการซื้อขายโดยตรง ส่วนการเทรดภายใต้บริษัทต้องปฏิบัติตามขอบเขตที่อีกฝ่ายกำหนดด้วย

ตัวอย่างเช่น กลยุทธ์ที่ถือสถานะข้ามสัปดาห์อาจใช้ได้ในบัญชีส่วนตัว แต่ขัดกับโปรแกรมที่ห้ามถือออเดอร์ข้ามวันหยุด แม้กลยุทธ์นั้นทำกำไรได้ ผู้สมัครก็อาจไม่ได้รับสิทธิต่อ หากละเมิดเงื่อนไขที่ตกลงไว้

นอกจากนี้ บัญชีขนาด 100,000 ดอลลาร์ไม่ได้หมายความว่าเราถอนเงินต้นจำนวนนี้ออกมาได้ ตัวเลขดังกล่าวอาจเป็นยอดจำลองหรือวงเงินสำหรับคำนวณสถานะ ขณะที่สิทธิรับเงินจำกัดอยู่เฉพาะผลตอบแทนที่เข้าเกณฑ์

เส้นทางจากการสมัครประเมินไปจนถึงการรับผลตอบแทน

หากมองในบริบทของการ สอบกองทุน Forex ขั้นตอนที่พบได้มีตั้งแต่เลือกโปรแกรม ชำระค่าประเมิน เทรดตามกฎ ไปจนถึงยืนยันตัวตนและขอรับผลตอบแทน แต่จำนวนรอบและรายละเอียดไม่ได้เหมือนกันทุกแห่ง

1. เลือกจากกติกาที่ทำได้จริง

เปรียบเทียบเป้ากำไร วงเงินขาดทุน ระยะเวลา และต้นทุนรวม อย่าเลือกจากขนาดบัญชีเพียงอย่างเดียว โปรแกรมที่ดูให้ทุนมากอาจมีพื้นที่ให้ขาดทุนน้อยจนไม่เหมาะกับวิธีเทรดของเรา

2. ผ่านทั้งเป้าผลงานและเงื่อนไข

ทำกำไรถึงเป้าอย่างเดียวอาจยังไม่เพียงพอ ต้องผ่านข้อกำหนดอื่นด้วย เช่น จำนวนวันเทรดขั้นต่ำ หรือข้อจำกัดไม่ให้กำไรส่วนใหญ่กระจุกในวันเดียว โดยอ่านวิธีคำนวณของโปรแกรมนั้นโดยตรง

3. ตรวจสิทธิรับเงินหลังผ่าน

เมื่อผ่านแล้ว ต้องดูว่าบัญชีเปลี่ยนประเภทหรือไม่ ต้องเซ็นสัญญาอะไร และขอรับผลตอบแทนครั้งแรกเมื่อไร การผ่านการประเมินไม่ได้แปลว่าได้รับงานประจำหรือมีรายได้ขั้นต่ำแน่นอน

กฎขาดทุนสำคัญกว่าตัวเลขบัญชีอย่างไร

เรื่องที่ต้องอ่านให้ละเอียดเมื่อศึกษา Prop Trade คือ วิธีคำนวณขาดทุน เพราะชื่อกฎเหมือนกันอาจใช้สูตรต่างกัน และการผิดกฎบางข้ออาจทำให้สิ้นสุดสิทธิบัญชีทันที

Daily Loss: ขาดทุนต่อวันนับอะไรบ้าง

ผู้ให้บริการอาจนับรวมขาดทุนที่ปิดไปแล้ว ขาดทุนของออเดอร์ที่ยังเปิดอยู่ ค่าคอมมิชชัน และค่าใช้จ่ายอื่น ต้องตรวจว่าระบบเริ่มวันใหม่กี่โมง อ้างอิงเขตเวลาใด และใช้ยอดใดเป็นฐาน

อย่าดูเฉพาะ Balance ซึ่งเป็นยอดหลังบันทึกรายการที่ปิดแล้ว ควรติดตาม Equity หรือมูลค่าบัญชีที่รวมกำไรขาดทุนของสถานะเปิดด้วย หากกฎอ้างอิง Equity การยังไม่ปิดออเดอร์ไม่ได้ทำให้ขาดทุนนั้นหายไปจากการคำนวณ

Maximum Drawdown: ขาดทุนรวมได้ถึงไหน

Drawdown เป็นการลดลงของมูลค่าบัญชีจากฐานอ้างอิงที่กำหนด บางโปรแกรมใช้ฐานเริ่มต้นคงที่ ขณะที่บางโปรแกรมเลื่อนระดับจำกัดขาดทุนตามยอดสูงสุดที่ทำได้ หรือที่เรียกว่า Trailing Drawdown จึงต้องถามว่าระดับดังกล่าวเลื่อนเมื่อไรและหยุดเลื่อนที่จุดใด

ตัวอย่างคำนวณพื้นที่ขาดทุนที่เหลือ

สมมติบัญชีเริ่มต้น 100,000 ดอลลาร์ กำหนดขาดทุนรวมสูงสุด 10% ของยอดเริ่มต้น และผิดกฎเมื่อ Equity แตะหรือต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์ หากปัจจุบันเหลือ 94,000 ดอลลาร์ พื้นที่ก่อนแตะเกณฑ์จึงเหลือเพียง 4,000 ดอลลาร์

ถ้าเสี่ยงครั้งละ 500 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้คิดเป็น 0.5% ของยอดเริ่มต้น แต่เท่ากับ 12.5% ของพื้นที่ขาดทุนที่เหลือ การคิดว่าเสี่ยงน้อยเพราะเทียบกับบัญชีเต็มจึงอาจทำให้ประเมินสถานการณ์ผิด ควรเผื่อค่าใช้จ่ายและความคลาดเคลื่อนของราคาด้วย ตัวเลขทั้งหมดเป็นตัวอย่างสมมติ ไม่ใช่เงื่อนไขมาตรฐาน

แบ่งกำไรอย่างไร และเงินที่ได้จริงเหลือเท่าไร

สิ่งที่หลายคนสนใจใน Prop Trade คือ สัดส่วนแบ่งกำไร แต่เปอร์เซ็นต์สูงอย่างเดียวบอกความคุ้มค่าไม่ได้ ต้องดูยอดกำไรที่มีสิทธินำมาแบ่ง ค่าใช้จ่าย และข้อจำกัดการจ่ายร่วมกัน

สมมติโปรแกรมกำหนดแบ่งให้เทรดเดอร์ 80% และมีกำไรที่เข้าเกณฑ์ 1,000 ดอลลาร์ ส่วนที่คำนวณได้คือ 800 ดอลลาร์ หากเคยจ่ายค่าประเมิน 150 ดอลลาร์และไม่มีการคืนค่าใช้จ่ายนี้ เงินรับสุทธิเมื่อเทียบกับค่าประเมินจะเหลือ 650 ดอลลาร์ ก่อนค่าถอน อัตราแลกเปลี่ยน หรือภาระอื่นที่เกี่ยวข้อง

หากก่อนหน้านั้นสมัครไม่ผ่านหลายครั้ง ต้องนำค่าใช้จ่ายเหล่านั้นมาคิดด้วย การคำนวณเฉพาะรอบที่สำเร็จจะทำให้เห็นผลตอบแทนสูงกว่าที่เกิดขึ้นจริง

ก่อนสมัครควรหาคำตอบให้ได้ว่า ขอรับเงินได้ทุกกี่วัน มียอดขั้นต่ำหรือเพดานหรือไม่ การถอนส่งผลต่อวงเงินขาดทุนอย่างไร และบริษัทมีสิทธิปฏิเสธหรือเรียกคืนผลตอบแทนในกรณีใด

ข้อดีและข้อจำกัดที่ควรชั่งน้ำหนักพร้อมกัน

ประโยชน์ของ Prop Trade คือ การเปิดโอกาสให้ใช้ทักษะกับวงเงินซื้อขายตามที่บริษัทอนุญาต โดยไม่ต้องวางเงินส่วนตัวเท่าขนาดบัญชีทั้งหมด กฎที่ชัดเจนยังช่วยให้ฝึกตัดสินใจอย่างเป็นระบบ และเห็นจุดอ่อนของแผนได้ง่ายขึ้น

อีกด้านหนึ่ง เทรดเดอร์ต้องยอมรับข้อจำกัดด้านวิธีซื้อขาย ความไม่แน่นอนของรายได้ และความเสี่ยงจากคู่สัญญา แม้ทำผลงานดี ก็ยังต้องผ่านกระบวนการตรวจสอบและเงื่อนไขจ่ายเงิน

คำว่าใช้เงินบริษัทจึงไม่ได้แปลว่าไม่มีต้นทุน สำหรับโปรแกรมออนไลน์ ค่าใช้จ่ายที่อาจเสียจริง ได้แก่ ค่าสมัคร ค่าประเมินซ้ำ ค่าสมาชิก และเครื่องมือประกอบ ส่วนภาระรับผิดอื่นต้องตรวจจากสัญญา ไม่ควรสรุปว่าทุกโปรแกรมรับผิดจำกัดเท่ากัน

ตรวจผู้ให้บริการอย่างไรให้มากกว่าดูรีวิวกำไร

ก่อนตัดสินใจว่า Prop Trade เป็นทางเลือกที่เหมาะกับเรา ควรตรวจทั้งเงื่อนไขซื้อขายและตัวบริษัท โดยเริ่มจากประเด็นต่อไปนี้

• คู่สัญญาเป็นใคร: มีชื่อนิติบุคคล ประเทศที่จดทะเบียน และช่องทางติดต่อที่ตรวจสอบได้หรือไม่

• บัญชีเป็นประเภทใด: ระบุชัดเจนหรือไม่ว่าใช้เงินจริง เงินจำลอง หรือบริษัทอาจเลือกนำคำสั่งไปใช้ต่อ

• กฎเปลี่ยนได้อย่างไร: มีการแจ้งล่วงหน้าหรือไม่ และกระทบบัญชีเดิมในลักษณะใด

• ข้อห้ามระบุชัดแค่ไหน: โดยเฉพาะการใช้ EA การคัดลอกคำสั่ง การเทรดข่าว และการเปิดหลายบัญชี

• มีช่องทางโต้แย้งหรือไม่: หากระบบบันทึกว่าผิดกฎ มีหลักฐานและกระบวนการตรวจสอบอย่างไร

หากบริษัทอ้างใบอนุญาต ควรตรวจชื่อและขอบเขตบริการกับหน่วยงานที่ระบุโดยตรง การจดทะเบียนนิติบุคคลกับการได้รับอนุญาตให้ให้บริการทางการเงินเป็นคนละเรื่อง ส่วนข้อกำหนดทางกฎหมายขึ้นอยู่กับกิจกรรมและประเทศที่เกี่ยวข้อง

เตรียมตัวอย่างไร ก่อนจ่ายค่าประเมินรอบแรก

ฝึกภายใต้กฎเดียวกับโปรแกรม

ใช้ บัญชีทดลอง Forex จำลองทั้งเป้าหมายและข้อจำกัดจริง เช่น หยุดเมื่อขาดทุนถึงเกณฑ์ที่ตั้งไว้ ปิดสถานะตามเวลาที่กำหนด และไม่ใช้กลยุทธ์ที่โปรแกรมห้าม การฝึกแบบอิสระแล้วค่อยปรับตัววันสอบอาจทำให้ประเมินความพร้อมสูงเกินไป

วางขนาดสถานะจากความเสี่ยง

กำหนดจุด Stop Loss จากแผนก่อน แล้วคำนวณ Lot Size ให้สอดคล้องกับเงินที่ยอมเสี่ยง รวมความเสี่ยงของออเดอร์ที่เคลื่อนไหวสัมพันธ์กันด้วย เช่น เปิดหลายคู่เงินที่ต่างได้รับผลกระทบจากดอลลาร์ในทิศทางเดียวกัน

อย่าลืมว่า Slippage อาจทำให้ขาดทุนจริงมากกว่าที่คำนวณไว้ การตั้งจุดหยุดขาดทุนให้ตรงวงเงินสูงสุดพอดีจึงไม่มีระยะเผื่อเมื่อราคาผันผวน

เก็บข้อมูลทั้งรอบที่ดีและรอบที่ผิดแผน

ทำ Backtest เพื่อดูพฤติกรรมของกลยุทธ์ย้อนหลัง แล้วทดลองซื้อขายต่อในสภาพตลาดปัจจุบัน บันทึกเหตุผลเข้าออก ค่าใช้จ่าย ช่วงขาดทุนต่อเนื่อง และวันที่ละเมิดแผน ผลย้อนหลังช่วยตั้งคำถามกับระบบได้ แต่ไม่รับประกันผลในอนาคต

สุดท้าย ตั้งงบค่าประเมินและเกณฑ์หยุดไว้ล่วงหน้า หากไม่ผ่าน ควรหาสาเหตุก่อนสมัครใหม่ การเพิ่มจำนวนครั้งสอบโดยใช้แผนเดิมที่ยังมีปัญหาอาจเพิ่มเพียงค่าใช้จ่าย

เลือกเส้นทางเทรดให้เหมาะกับความพร้อมอย่างไรดี

ข้อสรุปที่ควรได้จากการรู้จัก Prop Trade คือ เราต้องประเมินทั้งทักษะของตัวเองและคุณภาพของข้อตกลงร่วมกัน คนที่มีแผนชัด รู้ต้นทุน และควบคุมขาดทุนได้สม่ำเสมอจะมีข้อมูลใช้ตัดสินใจมากกว่าคนที่เลือกจากขนาดบัญชีหรือภาพผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว

สำหรับผู้ที่ต้องการฝึกเทรด Forex ผ่านบัญชีส่วนตัว สามารถศึกษาประเภทบัญชีและแพลตฟอร์มของ MORROC Prime ซึ่งให้บริการซื้อขาย Forex และ CFD โดยเว็บไซต์ระบุว่าบัญชี Raw Spread มีสเปรดเริ่มต้น 0.0 Pips และคิดค่าคอมมิชชันแยก ควรตรวจสอบเลเวอเรจ ต้นทุน และเงื่อนไขล่าสุดของบัญชีที่เลือก พร้อมทดลองระบบและวางแผนบริหารความเสี่ยงก่อนใช้เงินจริง การเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์เป็นบริการคนละส่วนกับการสมัครโปรแกรมทุนบริษัท

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1. Prop Trade คือ การสอบกองทุน Forex ทุกกรณีหรือไม่

ไม่ใช่ การสอบเป็นเพียงรูปแบบคัดเลือกที่พบในโปรแกรมออนไลน์บางประเภท บริษัทที่ซื้อขายด้วยทุนตัวเองอาจรับเทรดเดอร์ผ่านการสมัครงานหรือกระบวนการอื่น และอาจซื้อขายสินทรัพย์ประเภทอื่นนอกเหนือจาก Forex

2. บัญชีทุน 100,000 ดอลลาร์ ถอนเงินต้นออกมาได้หรือไม่

โดยทั่วไป ขนาดบัญชีเป็นวงเงินซื้อขายหรือยอดจำลองตามโปรแกรม ไม่ใช่เงินฝากที่เป็นกรรมสิทธิ์ของผู้สมัคร สิทธิรับเงินต้องดูจากสัญญา โดยมักเกี่ยวกับส่วนแบ่งหรือรางวัลที่ผ่านเกณฑ์

3. หากเทรดขาดทุน ต้องคืนเงินให้บริษัทหรือไม่

ต้องตรวจข้อตกลงของบริษัทนั้น โปรแกรมประเมินบางแบบอาจจำกัดผลกระทบไว้ที่ค่าธรรมเนียมและการเสียสิทธิบัญชี แต่ไม่ควรนำเงื่อนไขนี้ไปเหมารวมกับสัญญาจ้างหรือรูปแบบธุรกิจอื่น โดยเฉพาะข้อกำหนดเรื่องความเสียหายและการละเมิดสัญญา

4. ใช้ EA หรือถือออเดอร์ข้ามคืนได้หรือไม่

ขึ้นอยู่กับกฎของโปรแกรม บางแห่งอนุญาตพร้อมข้อจำกัด ขณะที่บางแห่งห้ามบางกลยุทธ์หรือช่วงเวลา ควรตรวจรายละเอียดก่อนเริ่ม และขอคำตอบเป็นลายลักษณ์อักษรเมื่อเงื่อนไขไม่ชัดเจน

5. มือใหม่ควรเริ่มสอบทันทีหรือฝึกก่อน

ควรฝึกให้เข้าใจการส่งคำสั่ง ต้นทุน และการควบคุมขาดทุนก่อน พร้อมเก็บผลงานภายใต้กฎใกล้เคียงโปรแกรมที่สนใจ หากยังผิดแผนบ่อยหรือไม่รู้ว่าขาดทุนจากอะไร การฝึกเพิ่มเติมจะช่วยให้ประเมินความพร้อมก่อนเสียค่าประเมินได้ดีขึ้น